Analiza On-Chain

Krople deszczu spływają po dachach miasta, które nigdy nie śpi. Na jednym z wieżowców widoczna jest tajemnicza postać, która obserwuje ulice, aby cała społeczność cieszyła się spokojem i czuła się bezpiecznie. Arkham Intelligence – nazwa projektu, który w najbliższych dniach wystartuje w ramach Binance Launchpad – przywodzi na myśl kultową postać Batmana. Podobnie jak mroczny […]

Dane od firmy analitycznej Glassnode wskazują na to, że ilość portfeli bitcoin notujących stratę wciąż rośnie. Coraz więcej HODLerów BTC jest stratnych Jak informuje Glassnode w swojej najnowszej analizie, zarówno krótkoterminowi inwestorzy (STH), jak i długoterminowi (LTH) odnotowują coraz większą stratę z tytułu HODLowanych bitcoinów niż kiedykolwiek wcześniej. Od momentu upadku giełdy FTX, który był […]

Sposobów oceny popytu na rynku kryptowalut jest naprawdę sporo. W tym artykule chciałbym podejść do tego zagadnienia jednak trochę nietypowo i wykorzystać w tym celu nie same wskaźniki cenowe, a wskaźniki aktywności sieci. Mowa tu m.in. o liczbie nowych adresów, przychodach górników z opłat transakcyjnych, czy też przepływach giełdowych. Wszystkie one sugerują to samo: zainteresowanie […]

Rynek bitcoina (BTC) powoli – acz skutecznie – wspina się coraz wyżej razem z innymi ryzykownymi aktywami. Co więcej, robi to w świetle malejących odczytów inflacyjnych na świecie oraz dyskusji na temat tego, czy dalsze agresywne podwyżki stóp procentowych będą potrzebne. Zdecydowanie szybciej od samej ceny zwiększa się natomiast liczba „dojrzałych” bitcoinów, czyli takich, które […]

Pojęcie dołka na rynku bitcoina (BTC) i kryptowalut spędza obecnie sen z powiek traderów, analityków oraz obserwatorów ekosystemu cyfrowych aktywów. Mówi się o nim coraz częściej, a wszyscy zastanawiają się czy czerwcowo-lipcowe spadki ostatecznie go rozrysowały? W tym artykule sprawdzimy co na ten temat mówią nam zarówno dane on-chain sieci BTC jak i analiza techniczna […]

Jednym z najpotężniejszych narzędzi analizy on-chain jest możliwość obliczenia cen zrealizowanych (z ang. realized price) dla poszczególnych sektorów rynku. Umożliwia to oszacowanie bazy kosztowej poprzez wycenę każdej monety w momencie jej ostatniego przesunięcia między portfelami. Glassnode w jednej ze swoich zeszłotygodniowych analiz (jeszcze zanim ether chwilowo spadł poniżej 1000 dolarów) sugerował, że obecne wartości ETH […]

Jak na razie maj 2022 okazał się najgorszym miesiącem dla górników wydobywających zarówno bitcoina (BTC) jak i ethery (ETH). W tym okresie zyski górników kopiących największą i najstarszą kryptowalutę spadły o 253 miliony dolarów do poziomu 906 milionów. Dla porównania rok wcześniej Ci sami górnicy zarabiali na swojej pracy 1,45 miliarda dolarów. Mnożnik Puella pokazuje […]

Analiza on-chain sugeruje, że znajdujemy się obecnie w „wydłużonym rynku niedźwiedzia”. Gdy bitcoin spadał poniżej 30 tysięcy dolarów, większość krótkoterminowych inwestorów została praktycznie wymazana z rynku. HODL-erzy jednak również odczuli spadek wskaźników swojej zyskowności. Czy osiągnęliśmy już jednak „próg bólu”? Na to pytanie odpowiedzi szukamy w poniższym artykule. Jak wydłużony rynek niedźwiedzia wpływa na zyskowność […]

Wykres bitcoina zamykał rekordowe dziewięć tygodni spadków z rzędu i niemal dołożył do tej niechlubnej statystyki dziesiąty tydzień. Od początku roku notowania najstarszej kryptowaluty osunęły się o niemal 36%, a inwestorzy zastanawiają się czy strefa 30 tysięcy USD okaże się rzeczywiście ostatecznym dołkiem? Jej okolice rzeczywiście mocno hamują szarżę niedźwiedzi, jednak część analityków sugeruje, że […]

Jeżeli rynek opcyjny miałby być nieomylnym wyznacznikiem ruchu cen bitcoina (BTC) w przyszłości, to w przeciągu kolejnych 2-3 miesięcy czekają nas spadki (nawet do 20-25 tysięcy dolarów), a druga część roku powinna przynieść odbicie (według największych optymistów do zakresu 70-100 tysięcy dolarów). Jak wartości te wyglądają dokładniej? Odpowiedź na to pytanie w najnowszym artykule z […]

Wyniki cenowe bitcoina (BTC) od początku roku wyglądają mizernie: najstarsza kryptowaluta traci od stycznia ponad 35% i na razie niewiele wskazuje na odbicie. Spowodowało to spadek długoterminowych wskaźników CAGR (więcej o nich poniżej) nie tylko dla samego BTC, ale również szerszego rynku kryptowalut. Potwierdza to malejący popyt na przestrzeń blokową wyrażony między innymi w spadkach […]

Miniony tydzień wywołał sporo paniki na rynkach kryptowalutowych, przede wszystkim za sprawą destabilizacji sieci Terra oraz jej tokenów: LUNA i UST. W poprzedniej analizie on-chain z tego tygodnia przyglądałem się, jak zmieniał się ekosystem obu tych aktywów. W kontynuacji chciałbym natomiast zwrócić uwagę na to, co dokładnie działo się z pozostałymi głównymi stablecoinami, które zostały […]

Zapraszam do zapoznania się z kolejnym artykułem poświęconym analizie on-chain, w którym jak zwykle korzystam z wykresów dostarczanych przez platformę Glassnode. W pierwszym artykule omawiałem słabą aktywność sieci w ostatnich tygodniach (i miesiącach), w drugim natomiast przyglądałem się rekordowej trudności wydobycia BTC oraz rekordowo wysokich zarobkach górników (w przeliczeniu na dolary). Dzisiaj natomiast chciałbym prześwietlić […]

W ostatnim artykule poświęconym analizie on-chain ustaliliśmy między innymi, że mniejsi gracze aktywnie w ostatnim czasie skupują bitcoina (BTC) oraz, że z giełd odpływa coraz więcej środków. W kontynuacji tej analizy, chciałbym przyjrzeć się dodatkowo podaży w sieci BTC oraz temu, jakim zmianom ulega. Na pierwszy ogień weźmy Luna Foundation Guard (LFG) oraz wzrost bilansu […]

Globalne rynki stanęły w obliczu bardzo dużych zmian w wyniku wybuchu wojny na Ukrainie. Silną zmiennością reagowały również kryptowaluty, w tym bitcoin (BTC). Jego cena wpadła w miesięczne dołki w okolicy 34 474 USD, jednak BTC zakończył tydzień z dala od wsparcia. Według danych on-chain z najnowszego raportu firmy analitycznej Glassnode, rynek nie wystraszył się […]

40, 30, a może 20 tysięcy dolarów? Który z tych okrągłych i psychologicznie ważnych dla inwestorów poziomów jest tak zwaną „podłogą cenową” na wykresie bitcoina (BTC)? Chociaż każdy może mieć inne zdanie na ten temat, to w tym artykule przyjrzymy się opiniom znanych analityków i traderów oraz przeanalizujemy dane on-chain, aby przybliżyć nas do znalezienia […]

Firma analityczna Glassnode w swoim cotygodniowym raporcie przeanalizowała wzorce hodlerów. Wygląda na to, że są ich ostatnie działania wskazują na byczą postawę. Sprzedaż stosunkowo młodych cyfrowych monet wykazuje bowiem tendencję spadkową. #Bitcoin and #Ethereum have held into gains last week, despite a slow-down in on-chain activity. This week, we assess this divergence for both chains, […]