Byczy sygnał w trakcie trwającej kryptozimy. Bitcoin odzyskuje ok. 10% w tydzień | Analiza 08.07.26 - Bitcoin.pl - Bitcoin, kryptowaluty i technologia blockchain

Na rynku kryptowalut widać delikatne ożywienie. Bitcoin odnotował wzrost o ponad 10% w ciągu jednego tygodnia, co wywołuje dyskusje, czy rynek uznał obecne poziomy cenowe za wystarczająco pogłębione i atrakcyjne do zakupów. Mimo trwającej kryptozimy, ostatnie dni przyniosły chwilowe odbicie od kluczowych poziomów wsparcia. Inwestorzy z uwagą śledzą jednak nadchodzące wydarzenia makroekonomiczne, w tym publikację protokołu z posiedzenia komitetu ds. otwartego rynku (FOMC) pod przewodnictwem Kevina Warsha, która może zdeterminować dalszy kierunek ruchu.

Poprzednią analizę z Bitcoin.pl znajdziesz tutaj.

Wiadomości z rynku

Sprzedaż BTC przez Strategy i przełamanie narracji

Największe emocje na rynku wzbudziła informacja o sprzedaży 3 588 bitcoinów przez firmę Strategy za kwotę 216 milionów dolarów. Środki te zostały przeznaczone na pokrycie dywidend dla inwestorów. Ruch jest bezpośrednią konsekwencją wcześniejszego uruchomienia tzw. Bitcoin Monetization Program, który pozwala spółce na upłynnianie aktywów do kwoty 1,25 miliarda dolarów. Decyzja ta wywołała szok, ponieważ potencjalnie przełamuje dotychczasową narrację „never sell” i wprowadza możliwość sprzedaży BTC do modelu biznesowego firmy w przyszłości. Sytuacja miała miejsce w trudnym momencie, gdy wskaźnik mNAV przedsiębiorstwa spadł przejściowo poniżej jedności. Co ciekawe, zaledwie dzień przed transakcją Michael Saylor opublikował w serwisie X wpis z grafiką „Orange Dot” i dopiskiem „Bitcoin is digital energy”, co rynek odebrał jako zapowiedź cyklicznych zakupów, a nie sprzedaży.

Dalsza akumulacja Ethereum przez Bitmine

Podczas gdy na bitcoinie ciążyła niepewność, Bitmine kontynuuje realizację strategii kontrolowania tzw. „alchemii 5%” (według określenia Toma Lee). Spółka dokonała kolejnego zakupu 42 197 ETH. W tym momencie łączne zasoby Bitmine wynoszą 5 742 397 ETH. Aż 85% zgromadzonego kapitału zostało zablokowane w stakingu na platformie Mavan, generując dla przedsiębiorstwa pasywny dochód.

Redystrybucja kapitału: Wall Street vs Inwestorzy długoterminowi

Najnowsze dane od Glassnode ujawniły interesujący podział w dystrybucji kapitału. Podczas gdy fundusze ETF masowo wyprzedawały bitcoina, potęgując rynkowy niepokój, portfele inwestorów długoterminowych z impetem absorbowały tę podaż. Gwałtowne przetasowania doprowadziły do sytuacji, w której aż 10,83 miliona monet (ok. 54% mierzonego rynku) znalazło się w strefie strat. Jedynie 9,22 miliona BTC wciąż generuje dla swoich właścicieli zysk.

Atak na governance w Bonk DAO

W sektorze DeFi doszło do szokującego incydentu – zuchwałego i w legalnego (w świetle reguł kodu) wyprowadzenia 20 milionów dolarów z Bonk DAO. Napastnik nie wykorzystał klasycznego exploita, lecz przeprowadził tzw. governance attack. Na początku skupił on 1% całkowitej podaży tokena BONK za 4,4 miliona dolarów, co dało mu odpowiednią siłę głosu. Następnie złożył wniosek z ukrytym poleceniem przelewu wbudowanym w treść propozycji. W głosowaniu wzięło udział siedem portfeli, a 99,9% głosów poparło wniosek. Protokół zadziałał ściśle według kodu i przelał miliony na konto atakującego. W efekcie Bonk stracił 7% swoich funduszy w 24 godziny.

Partner naszej analizy, regulowana giełda Kraken, aktualnie oferuje 15 € w Bitcoinie za rejestrację, sprawdź.

Wskaźniki rynkowe i sentyment

Krypto Fear & Greed Index: 27 pkt (tydzień temu: 15 pkt) – Odnotowano wyraźny wzrost i odbicie od poziomów skrajnego strachu.
Fear & Greed Index rynków tradycyjnych: 43 pkt (tydzień temu: 30 pkt) – Sentyment na giełdach tradycyjnych poprawił się, zbliżając się do obszaru neutralnego.
Indeks dolara (DXY): 101,12 pkt – Amerykańska waluta wciąż utrzymuje się na bardzo wysokim poziomie.
Indeks zmienności VIX: 16,13 pkt – Pozostaje na umiarkowanym i stabilnym poziomie.
Całkowita kapitalizacja rynku krypto: 2,16 biliona USD – Rynek obronił obserwowaną w zeszłym tygodniu granicę 2 bilionów dolarów i odnotował delikatne odbicie.
Kapitalizacja rynku stablecoinów: 311,9 miliarda USD – Dominacja USDT wynosi lekko ponad 59%.
Rynek stablecoinów: Z całkowitej kapitalizacji wynoszącej 311,9 miliarda dolarów, w ciągu ostatnich 7 dni odpłynęło z rynku około 421 milionów dolarów.

Analiza techniczna oraz dane ETF i on-chain

Bitcoin (BTC)

Kurs: 63 580 USD.
Wykres dzienny: Od czasu poprzedniej analizy kurs wzrósł o około 10%. Na wykresie ukształtowało się dodatnie momentum – 1 lipca wskaźnik MACD przebił linię sygnałową od dołu. Wskaźnik RSI wzrósł do poziomu 51,5 pkt. Oscylator wolumenu pokazuje, że aktywność handlowa pozostaje w normie względem historycznych odczytów. Cenie udało się przebić krótkoterminową średnią kroczącą i kieruje się w stronę średnioterminowej linii trendu – jej przełamanie od dołu byłoby silnym sygnałem byczym. Wskaźnik akumulacji/dystrybucji potwierdza wzrosty od początku lipca, natomiast wskaźnik ATR po czerwcowych wahaniach zaczął się wypłaszczać w rejonie 63 000 USD.
Kluczowe opory: 65 000 USD, a następnie 68 000 USD, 70 000 USD, 73 000 USD oraz strefa 77 000 – 78 000 USD.

Ethereum (ETH)

Kurs: ok. 1 774 USD.
Wykres dzienny: Ethereum zaliczyło silniejsze odbicie, rosnąc o około 17% od czasu ostatniej analizy. Cena przebiła od dołu zarówno średnią krótkoterminową, jak i średnioterminową linię trendu, co stanowi techniczny sygnał prowzrostowy. Momentum jest dodatnie, wsparte wygenerowanym na początku lipca przecięciem linii MACD. Wskaźnik RSI znacząco wzrósł, osiągając poziom 55,76 pkt.
Kluczowe opory: 1 900 USD oraz psychologiczna bariera na poziomie 2 000 USD.

Fundusze ETF

Przepływy w funduszach ETF: Na Bitcoinie bieżący miesiąc klaruje się na razie na plusie z dodatnim netflow na poziomie 144 milionów dolarów (poprzedni miesiąc zamknął się ujemnym wynikiem -4,6 miliarda dolarów). W skali tygodnia rozpoczętego 5 lipca napływ wynosi +246,3 miliona dolarów, co przerywa passę 8 ujemnych tygodni z rzędu. Odmienna sytuacja panuje na Ethereum – to 3. z rzędu ujemny miesiąc (-25,1 mln USD) oraz 12. ujemny tydzień z rzędu (obecnie -2,6 mln USD).

Rynek kontraktów terminowych

Likwidacje na rynku futures: Ostatnie 24 godziny przyniosły likwidację kontraktów terminowych na BTC o wartości ponad 69 milionów dolarów (40,6 mln USD to pozycje długie, a 28,5 mln USD krótkie). Na rynku Ethereum zlikwidowano pozycje warte 61 milionów dolarów, przy bardzo wyrównanej proporcji (ok. 31 mln USD longi i 30 mln USD shorty).

Dane on-chain

Przepływy giełdowe i rezerwy: Całkowite rezerwy BTC na giełdach utrzymują się w okolicy 2,7 miliona sztuk. Ostatni odczyt netflow na giełdy okazał się dodatni i wyniósł 2557 BTC. Wskaźnik Exchange Whale Ratio uplasował się na poziomie ok. 0,58.
MVRV Z-Score: Pozostaje na niskim poziomie 0,18 pkt, co oznacza, że wycena Bitcoina znajduje się bardzo blisko jego fundamentalnej wartości rynkowej.
Puell Multiple: Odczyt na poziomie 0,56 pkt sugeruje, że presja sprzedażowa ze strony górników w najbliższym czasie powinna być niska.

Token tygodnia: Bonk (BONK)

W centrum uwagi znalazł się wspominany na początku Bonk, z racji przeprowadzonego na jego DAO ataku governance sprzed około 48 godzin.

Pozycja rynkowa: 114. miejsce w rankingu pod względem kapitalizacji rynkowej z wyceną na poziomie około 367 milionów dolarów. W reakcji na incydent cena tokena zaliczyła spadek o 6,2% w ciągu 24 godzin. Pomimo tego, w szerszej perspektywie aktywo notuje wzrost o ponad 4500% względem początku 2023 roku (choć w trakcie swojego ATH w 2024 roku cena znajdowała się nawet 10 razy wyżej).
Tokenomia: Zasoby w obiegu, łączne oraz maksymalne są tożsame i wynoszą w przybliżeniu 88 bilionów tokenów.
Zastosowanie projektu: Bonk to jeden z najbardziej prominentnych memcoinów w ekosystemie Solana. Sieć ta słynie z masowej emisji tego typu aktywów (m.in. przez platformę Pump.fun), których cykl życia bywa zazwyczaj bardzo krótki. Bonk wyróżnia się długoterminowym utrzymaniem na rynku. Jest on tokenem społecznościowym i spekulacyjnym, \wykorzystywanym w aplikacjach DeFi lub płatnościach NFT.

Materiał realizowany dla naszego partnera – regulowanej giełdy Kraken.

Przedstawione informacje mają charakter wyłącznie edukacyjny i informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej.

Indeks Strachu i Chciwości

Byczy sygnał w trakcie trwającej kryptozimy. Bitcoin odzyskuje ok. 10% w tydzień | Analiza 08.07.26