Zagoń swoje stablecoiny do pracy! 3 najlepsze strategie do zarabiania na stabilnych monetach.

Stablecoiny pozostają jednym z najbardziej efektywnych sposobów na utrzymanie pozycji bez podejmowania niepotrzebnego ryzyka na rynku kryptowalut. Podczas gdy większość inwestorów czeka zawsze na wyraźne sygnały kierunku rynku, doświadczeni użytkownicy DeFi wykorzystują ten czas na strategiczne budowanie pozycji w projektach o wysokim potencjale airdropowym.

Skupmy się więc na omówieniu trzech ciekawych protokołów - Huma Finance, OpenEden oraz Noble.

Dlaczego stablecoiny w strategiach airdropowych?

Obecna sytuacja makroekonomiczna charakteryzuje się wysoką niepewnością - obniżki stóp procentowych pozostają w zawieszeniu, a płynność na rynku jest nadal fragmentaryczna. To wyraźny sygnał braku szerszego apetytu na ryzyko. Choć sytuacja znacznie poprawiła się w ostatnich dniach, to jednak w takim środowisku defensywna strategia wydaje się pozostawać rozsądną. Farming za pomocą stablecoinów minimalizuje ryzyko spadków, jednocześnie umożliwiając akumulację potencjalnych airdropów.

Protokoły, które przeanalizowałem, działają jako aktywne narzędzia do wydobywania wartości ze stablecoinów, łącząc potencjał airdropowy ze stabilnym zyskiem. Pozwala to na budowanie solidnej "skarbnicy wojennej", przygotowując nas do zdecydowanego działania, gdy pojawi się następny wielki trend.

Huma Finance - rewolucja w PayFi na Solanie

Huma Finance to protokół PayFi, który buduje mosty między pożyczkami w świecie rzeczywistym a zdecentralizowanymi finansami. Platforma umożliwia pożyczkobiorcom dostęp do kredytu opartego na przyszłych dochodach, takich jak lista płac czy faktury, jednocześnie łącząc stablecoiny z namacalną działalnością gospodarczą.

Z wsparciem funduszy Distributed Global i ParaFi Capital oraz wyceną na poziomie 38 milionów dolarów, Huma przetworzyła już ponad 4 miliardy dolarów wolumenu transakcji od momentu powstania. To imponujące dane, które pokazują silną dynamikę w sektorze Real-World Assets (RWA). Po uruchomieniu "permissionless deployment" na Solanie w kwietniu 2025 roku, platforma stała się otwarta dla wszystkich użytkowników.

Obecnie platforma może pochwalić się ponad 30 000 deponentów i 90 milionami dolarów aktywnej płynności. Choć są to szanowane liczby, pozostają skromne w porównaniu z wsparciem finansowym, wyceną i długoterminowymi ambicjami projektu - co może oznaczać znaczący potencjał wzrostu.

Strategia farmienia na Huma Finance

Uczestnicy Classic Mode obecnie zarabiają 10,5% APY, oferując rzadką kombinację stabilnego zysku i strukturalnej ekspozycji na airdrop. Dla farmerów airdropowych strategia jest prosta: zdeponuj stablecoiny, akumuluj Feathers (nieprzenośne punkty lojalnościowe) i pozycjonuj się wcześnie na to, co może być jedną z największych dystrybucji tokenów RWA w historii Solany.

Podczas deponowania w Huma, użytkownicy wybierają między dwoma trybami:

Classic Mode (PST) - oferuje rzeczywisty APY (10,5%) oraz punkty Feathers. To idealne rozwiązanie dla tych, którzy chcą konsekwentnego zysku przy jednoczesnym farmieniu nagród.

Maxi Mode (mPST) - brak zysku, ale znacznie więcej punktów Feathers. Optymalne dla użytkowników, których jedynym celem jest maksymalizacja akumulacji Feathers na potencjalny airdrop.

Mnożniki nagród przedstawiają się następująco: bez blokady użytkownicy otrzymują 1x w Classic Mode lub 5x w Maxi Mode. Blokada na 3 miesiące daje 3x w Classic Mode lub 15x w Maxi Mode, podczas gdy 6-miesięczna blokada zapewnia 5x w Classic Mode lub imponujące 25x w Maxi Mode.

Można przełączać się między trybami w dowolnym momencie bez opłat, a status blokady jest przenoszony podczas zmiany trybu.

Praktyczne wdrożenie strategii Huma

Pierwszym krokiem jest uzyskanie USDC na Solanie poprzez portfel taki jak Phantom. Następnie należy odwiedzić stronę Huma Finance i połączyć portfel. Kluczowe jest wybranie odpowiedniego trybu - Classic dla kombinacji zysku i punktów lub Maxi dla maksymalnych punktów bez zysku.

Opcjonalnie można zablokować pozycję, co znacząco zwiększa mnożnik Feathers. Po zaaprobowaniu transakcji otrzymasz PST lub mPST w zależności od wybranego trybu. Feathers akumulują się automatycznie i są powiązane z portfelem - nie można nimi handlować ani ich przenosić.

Rekomendacja ekspercka: Biorąc pod uwagę obecną strukturę nagród i prawdopodobny harmonogram uruchomienia tokena, zalecana strategia to wejście z 6-miesięczną blokadą w Maxi Mode. Zapewnia to 25x mnożnik Feathers, czyniąc z tego jeden z najbardziej kapitałowo efektywnych stablecoinowych farm airdropowych dostępnych obecnie.

OpenEden i Upshift - tokenizowane obligacje skarbowe w DeFi

OpenEden wnosi realny zysk do DeFi poprzez tokenizację amerykańskich bonów skarbowych w aktywa on-chain. Jego stablecoin, cUSDO, jest w pełni zabezpieczony krótkoterminowym długiem państwowym, umożliwiając użytkownikom zarabianie niskoryzykownego zysku denominowanego w dolarach na blockchainie.

Z ponad 120 milionami dolarów TVL i mniej niż 15 000 użytkowników, OpenEden pozostaje znacząco niedofarmiony - czyniąc z niego głównego kandydata na strategie airdropowe oparte na stablecoinach. System punktów "Bills" platformy śledzi użycie cUSDO w protokołach takich jak Pendle, Euler, Morpho, Spectra i Upshift.

Strategia farmingu OpenEden + Upshift

Najbardziej prostą trasą jest Strategic Vault od Upshift, który oferuje 3.0x mnożnik Bills i szacowany 7,2% APY. Ten vault również zarabia Upshift Points, dając podwójną ekspozycję na oba ekosystemy przed potencjalnymi uruchomieniami tokenów.

Upshift wyróżnia się nie tylko efektywnością i podwójnymi nagrodami, ale także wsparciem czołowych firm, w tym Dragonfly, Hack VC, Robot Ventures i 6MV, z dodatkowymi powiązaniami instytucjonalnymi od August Digital. Tymczasem sam OpenEden może pochwalić się partnerskim wsparciem od gigantów takich jak BlackRock, BitGo, Galaxy, Ripple, Arbitrum i BNP Paribas.

Pierwszym krokiem jest nabycie cUSDO poprzez OpenEden lub wymiana na DEX-ach takich jak ParaSwap, Balancer czy Curve. Dla większości użytkowników Strategic Vault od Upshift to najlepsza równowaga między nagrodami a prostotą. Wszystkie strategie są w pełni oparte na stablecoinach i można z nich wyjść bez blokad poprzez standardowe wycofanie LP lub wymianę tokenów.

Dlaczego Upshift Strategic Vault? Oferuje solidny 7,2% APY, 3.0x Bills od OpenEden, Upshift Points na drugi potencjalny airdrop oraz pełną elastyczność bez blokad. To idealne rozwiązanie dla użytkowników, którzy chcą pozostać w pełni stabilni, zachować kapitał i cicho budować ekspozycję podczas gdy szerszy rynek pozostaje bez kierunku.

Noble - natywny blockchain Cosmos dla emisji aktywów

Noble to natywny blockchain Cosmos zaprojektowany specjalnie do bezpiecznej, zgodnej emisji aktywów w międzychainowym ekosystemie. Poprzez integrację z protokołem M^0, Noble umożliwia tworzenie USDN (Noble Dollar) - stablecoina w pełni zabezpieczonego amerykańskimi bonami skarbowymi, który automatycznie nalicza zyski on-chain.

Ze wsparciem Paradigm, Wintermute, Polychain i Circle Ventures, Noble zebrał 15 milionów dolarów w rundzie Series A (listopad 2024) i już przyciągnął czołowych emitentów stablecoinów, takich jak Circle i Ondo Finance. Pomimo tego instytucjonalnego wsparcia, udział w protokole pozostaje niewielki: obecnie tylko 9 933 użytkowników zdeponowało w Noble Points Vault, z TVL oscylującym wokół 45 milionów dolarów.

Strategia farmingu Noble Points

Aby wejść w ekosystem Noble, potrzebny jest portfel kompatybilny z Cosmos - polecany jest Keplr Wallet. Następnie należy przerzucić USDC na Noble poprzez oficjalny bridge z Ethereum, Solany lub innego obsługiwanego łańcucha. Ważne: opłaty za gaz w sieci Noble są płacone w USDC, więc należy przerzucić kilka dodatkowych dolarów poza kwotą przeznaczoną na farming.

Po przerzuceniu, używając oficjalnego DEX, konwertuje się USDC na USDN. Następnie można wybrać między dwoma ścieżkami farmingu w zależności od strategii: Noble Points Vault (koncentruje się na akumulacji punktów) lub USDN Earning Vault (priorytetuje zysk z naliczaniem punktów).

Niezależnie od tego, czy priorytetem jest zysk czy akumulacja punktów na potencjalny airdrop, oba skarbce oferują strategie natywne dla stablecoinów bez ekspozycji na zmienność tokenów.

Kluczowe wnioski i rekomendacje

Obecny obraz makroekonomiczny pozostaje nieco niepewny, z obniżkami stóp w zawieszeniu i nie do końca jasną sprawą z wojną celną. W tym środowisku defensywna strategia pozostaje rozsądna, a farmienie za pomocą stablecoinów minimalizuje ryzyko spadków przy jednoczesnej akumulacji nagród airdropowych, które można obrócić z powrotem w USDC na przyszłe inwestycje.

Protokoły takie jak Huma, OpenEden i Noble działają jako aktywne narzędzia do wydobywania wartości ze stablecoinów - łącząc potencjał airdropowy ze stabilnym zyskiem, aby utrzymać nas w zaangażowaniu bez podejmowania niepotrzebnej zmienności. Zbiorowo pomagają nam budować solidną skarbnicę wojenną, pozycjonując nas do zdecydowanego działania, gdy na rynku zakróluje następny wielki trend.

Rekomendacje dla różnych profili inwestorów:

Dla konserwatywnych farmerów najlepszym wyborem wydaje się Upshift Strategic Vault oferujący stabilny zysk i podwójną ekspozycję airdropową. Agresywni farmery mogą rozważyć Huma Maxi Mode z 6-miesięczną blokadą dla maksymalnej efektywności kapitałowej. Noble pozostaje interesującą opcją dla tych, którzy chcą ekspozycji na ekosystem Cosmos, choć ten nie wykazuje się obecnie niczym specjalnie atrakcyjnym.

Kluczem do sukcesu w obecnym środowisku jest precyzja, a nie pośpiech. Budujemy pozycje metodycznie, akumulujemy nagrody i przygotowujemy się na moment, gdy pełne momentum powróci na rynek - objawi się to dynamicznymi wzrostami na memecoinach, które pod koniec 2024 roku błyszczały.