Stop loss – narzędzie każdego tradera

Stop loss to jedno z najbardziej przydatnych zleceń dla inwestorów, niezależnie od tego, czy handlujesz akcjami, walutami, towarami, kryptowalutami lub używasz dźwigni. W tym artykule przedstawimy Wam narzędzie i termin stoploss, a także pokażemy, w jakiej sytuacji można go wykorzystać.

Czym jest Stop loss?

Stop loss możemy zdefinować jako zaawansowane zlecenie giełdowe, które automatycznie sprzedaje naszą pozycję po osiągnięciu pewnego progu cenowego.

Jak sama nazwa wskazuje, Stop loss ma duże znaczenie przy ograniczaniu ewentualnych strat traderów przy dokonaniu nieopłacalnej inwestycji. Stop loss jednak możemy również ustawić w celu realizacji ograniczonych zysków z inwestycji.

Koncepcję tę wykorzystuje się zarówno przy inwestowaniu krótko i długoterminowym. Jest to zautomatyzowane zlecenie składane za pośrednictwem brokera/giełdy. Inwestor niejako nakazuje swojemu pośrednikowi sprzedaż lub kupno wybranego aktywa, gdy to osiągnie określony punkt cenowy.

Jak działa Stop loss?

Inwestorzy bardzo często decydują się na wykorzystanie omawianego mechanizmu do ochrony wartości swojego portfela. Rozważmy poniższy przykład:

Inwestor kupuje 10BTC w cenie $10 000 za sztukę. Jednocześnie ustawia Stop loss na poziomie $9000. Jeśli cena Bitcoina zacznie spadać, giełda/pośrednik automatycznie sprzeda pozycję tradera, gdy cena dotrze do wskazanego poziomu. Dzięki temu użytkownik uchroni 90% swojego kapitału przed dalszymi spadkami ceny.

Stosowanie zlecenia przy planowaniu krótkoterminowej strategii inwestycyjnej posiada szereg korzyści. Przede wszystkim, jak wyżej wspomniano, chroni ono inwestora przed poniesieniem znacznych strat inwestycyjnyh. Ponadto polepsza kontrolę nad własnym portfelem dzięki automatyzacji – zwłaszcza wtedy, gdy jednocześnie trzeba monitorować kilka różnych transakcji. Pomimo bycia narzędziem zaawansowanym, Stoploss nadal jest stosunkowo prosty do wdrożenia przez każdego inwestora. Dodatkowo inwestor sam może kontrolować poziom ryzyka, które chce ponieść.

Mimo to, istnieją też pewne wady związane ze stosowaniem tego mechanizmu. W pewnych sytuacjach pojawia się ryzyko faktycznego upłynnienia pozycji inwestora po cenie niższej niż ustawione zlecenie. Może to mieć miejsce w przypadku gwałtownego spadku ceny danego aktywa. W tej sytuacji po przekroczeniu limitu ceny zlecenia, wypełni się ono dopiero przy najbliższym możliwym progu cenowym. Sytuację tę dobrze obrazuje poniższy przykład.

Inwestor kupuje 500 akcji firmy X za $100 i ustawia zlecenie Stop loss na poziomie $90. Kurs akcji spółki X na skutek fatalnego raportu finansowego gwałtownie spada o 50%. Zlecenie Stoploss w tej nagłej sytuacji zostaje wypełnione dopiero na poziomie $49,50.

Stoploss i margin trading

Zlecenie zyskuje na znaczeniu zwłaszcza w warunkach podniesionego ryzyka. Środowiskiem w którym zdecydowanie warto zainteresować się wykorzystaniem tego narzędzia jest margin trading. Jeśli chcemy wykorzystywać dźwignię na takich platformach jak Binance, BitMEX czy Geco.one, powinniśmy pamiętać o tym, że stop loss może skutecznie pomóc nam kontrolować ewentualne straty przy handlu lewarowym.

Co więcej, Stoploss będzie niezwykle użyteczny w przypadku naliczenia ujemnego salda konta, wynikającego ze strat brokera. Co prawda polska platforma margin trading Geco.one chroni przed taką sytuacją, jednak w większości przypadków na rynku takie ryzyko nadal istnieje.