Jednoczesny debiut na giełdzie oraz onchain. Historyczny krok Securitize

Czołowa platforma tokenizacyjna Securitize zadebiutowała w czwartek na giełdzie NYSE pod symbolem SECZ po sfinalizowaniu fuzji ze spółką Cantor Equity Partners II. Kurs otwarcia wyniósł 12,45 dolara, po czym w ciągu dnia wzrósł o około 10 procent do poziomu 13,70 dolara, by zakończyć sesję na wartości 12,30 dolara. Jednocześnie emitent uruchomił cyfrowe odpowiedniki swoich akcji na blockchainach Solana oraz Avalanche, co otwiera drogę do handlu całodobowego.

Tradycyjne parkiety w Stanach Zjednoczonych pozostają zamknięte w piątek z powodu Dnia Niepodległości. Posiadacze tokenów SECZ mogą jednak wymieniać aktywa bez przerw weekendowych i świątecznych.

Dotychczasowe próby przenoszenia tradycyjnych udziałów do sieci blockchain miały charakter wtórny. Model wdrożony przez Securitize rewolucjonizuje ten schemat, ponieważ tokeny są bezpośrednio autoryzowane przez emitenta i stanowią pełnoprawny papier wartościowy. Zgodnie z wytycznymi Securities and Exchange Commission, cyfrowe udziały dają inwestorom pełne prawa głosu oraz prawo do pobierania dywidend.

Inwestorzy zyskują też możliwość przeniesienia swoich aktywów poza tradycyjny, centralny depozyt papierów wartościowych DTC bezpośrednio na własne portfele kryptowalutowe.

Jest to wykonalne, ponieważ przedsiębiorstwo zbudowało pionowo zintegrowaną strukturę technologiczną i prawną. Posiada własnego agenta transferowego, licencjonowanego brokera-dealera oraz alternatywny system obrotu ATS. Kontrolowanie całego łańcucha operacyjnego odróżnia podmiot od konkurentów takich jak Superstate czy tZERO. Te firmy zazwyczaj dysponują tylko pojedynczymi elementami infrastruktury regulacyjnej.

Prezes Brett Redfearn potwierdził, że Securitize prowadzi operacyjne rozmowy z departamentami rynków kapitałowych największych banków inwestycyjnych. Wśród nich znajduje się JPMorgan. Celem negocjacji jest dystrybucja alokacji z nadchodzących IPO bezpośrednio do portfeli kryptowalutowych, takich jak MetaMask czy OKX. Wdrożenie tych rozwiązań na szeroką skalę ma nastąpić w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy.

Rynek aktywów świata rzeczywistego dynamicznie rośnie, a prognozy analityków wskazują na potencjał liczony w bilionach dolarów. Cyfrowe akcje zyskują nowe zastosowania w zdecentralizowanych finansach, gdzie służą jako nowoczesne zabezpieczenia pożyczek lub trafiają do funduszy generujących zysk. Sam Redfearn stosował już zaawansowane strategie finansowe na bazie tokenizowanego funduszu Apollo.

Wcześniejsze plany zakładały debiut w pierwszej połowie roku, a czerwcowe zatwierdzenie formularza rejestracyjnego S-4 przez SEC ucięło spekulacje o ewentualnym opóźnieniu emisji. Przedsiębiorstwo zarządza obecnie tokenizowanymi aktywami o wartości 3,4 miliarda dolarów w 650 aktywnych funduszach. Przychody za pierwszy kwartał osiągnęły rekordowy poziom 19,5 miliona dolarów, notując 39-procentowy wzrost w stosunku do ubiegłego roku.

Wejście na nowojorską giełdę oraz ubiegłoroczne pozyskanie 400 milionów dolarów z rundy PIPE dają firmie silną pozycję kapitałową. Środki zostaną przeznaczone na rozbudowę produktów, rekrutację specjalistów oraz fuzje na rynku cyfrowym. Przedstawiciele spółki odpierają zarzuty o konflikt interesów związany z powiązaniami Cantor Fitzgerald i sekretarza skarbu Howarda Lutnicka. Podkreślają, że Lutnick całkowicie sprzedał swoje udziały w tej instytucji, a transakcja spełnia najwyższe standardy nadzorcze.

Platforma dąży do objęcia pozycji głównego dostawcy infrastruktury dla cyfryzacji rynków finansowych. Po nieudanej próbie tokenizacji udziałów przy czerwcowym debiucie SPCX, obecna emisja stała się pierwszym udanym testem nowej technologii. Całodobowy obrót na Solanie i Avalanche pozwala ominąć ograniczenia płynnościowe tradycyjnych sesji giełdowych, na co mocno stawiają fundusze zarządzające kapitałem instytucjonalnym. Zautomatyzowane operacje na blockchainie skracają czas rozliczeń transakcji z tradycyjnych dwóch dni roboczych do kilku sekund, eliminując ryzyko kontrahenta i redukując koszty administracyjne biur maklerskich.