Jak światowe zmiany prawne, polityczne i ekonomiczne wpłyną na sytuację na rynku kryptowalut? Komentarze ekspertów

W ciągu ostatniej dekady rynek kryptowalut przeszedł z eksperymentalnego etapu w technologii blockchain do stałego elementu globalnego systemu finansowego. Jego dynamika jest jednak nieustannie kształtowana przez zmiany w prawie, polityce i gospodarce światowej. Zrozumienie, jak te aspekty wpływają na sytuację na rynku kryptowalut, jest kluczowe dla świadomego poruszania się po tym rynku. 

Przygotowałam dla Was drugą część podsumowania tego, co może czekać rynek w nadchodzących miesiącach, wzbogaconego o komentarze ekspertów z największych firm z branży.

Od czego zależy cena kryptowalut?

Cena kryptowalut jest wysoce zmienna i może być kształtowana przez różnorodne czynniki:

Ekonomia

Stan gospodarek na świecie ma bezpośredni wpływ na rynek kryptowalut. Wzrost gospodarczy, inflacja oraz polityka pieniężna głównych banków centralnych, takich jak FED, wpływają na inwestycje i apetyt na ryzyko, co bezpośrednio przekłada się na wartość cyfrowych aktywów.

Polityka

Globalne napięcia i konflikty, jak również zmiany w rządach, mogą również wpływać na rynki kryptowalut przez zmianę postrzegania ryzyka. Na przykład, geopolityczne napięcia mogą skłonić inwestorów do poszukiwania bezpiecznych aktywów, a kryptowaluty, mimo swojej zmienności, są czasem postrzegane jako alternatywa dla tradycyjnych bezpiecznych przystani jak złoto. Wzrost politycznej niepewności w regionach takich jak Bliski Wschód czy Ameryka Łacińska może skłonić lokalne populacje do przechodzenia na kryptowaluty w celu ochrony przed deprecjacją waluty lokalnej i kontroli kapitału.

Prawo

Zmiany w prawie mogą mieć dwie główne konsekwencje dla rynku kryptowalut: mogą stworzyć bardziej przewidywalne środowisko dla inwestycji lub wprowadzić ograniczenia, które hamują rozwój rynku. Przykłady obejmują regulacje dotyczące wymiany kryptowalut, wymogi w zakresie KYC (poznaj swojego klienta) i AML (przeciwdziałanie praniu pieniędzy).

Obecnie obserwujemy wzrost regulacji rynku kryptowalut w różnych regionach, co wpływa zarówno na adopcję, jak i na wartość kryptowalut. W Wielkiej Brytanii i UE podejście jest zrównoważone, podczas gdy w Chinach wciąż utrzymywane są surowe regulacje.​ Z kolei w USA wprowadzane są kolejne prawa, takie jak Ustawa o Infrastrukturze, które kształtują lokalny krajobraz kryptowalut. Wspomniana ustawa wprowadza nowe wymogi dotyczące raportowania dużych transakcji kryptowalutowych, co ma na celu zwiększenie przejrzystości i bezpieczeństwa finansowego​​.

Recesja, inflacja, decyzje Fedu – co na to kryptowaluty?

Wpływ tych czynników ekonomicznych na kryptowaluty jest złożony. Podczas gdy recesja może spowodować spadek zaufania do tradycyjnych walut i systemów finansowych, prowadząc do wzrostu zainteresowania kryptowalutami jako alternatywną formą zabezpieczenia wartości, decyzje FEDu o podniesieniu stóp procentowych mogą zniechęcać do inwestycji w ryzykowne aktywa, w tym kryptowaluty.

O opinię poprosiliśmy Gracy Chen, dyrektor zarządzającą Bitget:

Pod wpływem gospodarki USA i polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej, świat znajduje się obecnie w środowisku szybkiego wzrostu gospodarczego prowadzącego do przegrzania, przy obfitych, ale kosztownych zasobach kredytowych. Wpływa ono na dużą zmienność na rynkach ryzyka, ponieważ znajduje się na nich znaczna ilość pieniędzy, napędzających przypływy i odpływy na światowych rynkach kapitałowych.

Sytuacja polityczna na świecie a cyfrowe aktywa

Globalne napięcia i konflikty mogą skłonić inwestorów do szukania bezpiecznej przystani. Kryptowaluty, ze względu na swoją decentralizację, mogą zyskiwać na wartości jako alternatywa dla tradycyjnych systemów pieniężnych, które mogą być podatne na polityczne i ekonomiczne zakłócenia. Dodatkowo, sankcje mogą skłonić kraje i jednostki do szukania alternatywnych metod przepływu kapitału, co z kolei może zwiększać popyt na kryptowaluty jako narzędzia omijające tradycyjny system finansowy.

Ten rok zbiega się z wyborami w Stanach Zjednoczonych. Według wcześniejszych strategii wyborczych oczekuje się, że polityka fiskalna w tym roku będzie bardziej agresywna. Departament Skarbu USA będzie w dalszym ciągu emitował dług i przeznaczał środki na obszary sprzyjające wyborom. Taka agresywna polityka może podnieść rentowność 10-letnich obligacji skarbowych, jednocześnie zwiększając wolumen i prędkość przepływu funduszy na rynku. Ogólnie rzecz biorąc, jest to stosunkowo pozytywna wiadomość dla rynku kryptowalut, należy jednak zachować ostrożność w odniesieniu do ryzyk operacyjnych w procesie doskonalenia polityki kryptowalut, takich jak pozwy SEC.

– dodaje Gracy Chen.

Zmiany w regulacjach kryptowalut – jakie będą mieć konsekwencje?

Oczekuje się, że dalsze regulacje będą kontynuować trend ku większej przejrzystości i zabezpieczeniom dla użytkowników. W rezultacie rynek może stać się bardziej stabilny i przystępny dla szerszej grupy inwestorów. Z drugiej strony, nadmierne regulacje mogą ograniczać innowacje i wzrost rynku.

Zapytałam Katarzynę Wabik, managerkę Binance na Polskę, o jej prognozę:

Przewidywania Jakuba Martenki – Product Marketing Coordinatora Ari10, są nieco mniej optymistyczne:

Na początku zmiany będą miały negatywne odzwierciedlenie w wielu projektach, które operują na rynku lokalnym i są za małe aby sprostać wymaganiom. Z drugiej strony otwiera to szansę firmom, które działają według tych zasad. Przykładem mogą być kryptowaluty określane normą ISO 20022, których taka forma certyfikacji utwierdziła wielu inwestorów w wyborze kryptowalut znajdujących się na tej liście.

Największe wyzwania na rynku kryptowalut

Rynek kryptowalut nadal stoi przed wyzwaniami, takimi jak zmienność cen, problemy skalowalności i obawy związane z bezpieczeństwem cybernetycznym. Te kwestie będą musiały być adresowane w miarę dojrzewania rynku.

Nie należy skupiać się wyłącznie na roku 2024. Istnieje fundamentalne ryzyko, które zagraża wszystkim uczestnikom
na rynku kryptowalut, należy o tym zawsze pamiętać. Po pierwsze, zmienność jest istotnym czynnikiem. Kryptowaluty charakteryzują się dużymi wahaniami cen. Ta zmienność działa jak miecz obosieczny – niesie ze sobą możliwość wysokich zysków, ale i znacznych strat. Po drugie, wciąż powszechne są obawy dotyczące bezpieczeństwa. Kryptowaluty są zależne od złożoności technologii. Problemy, takie jak luki w zabezpieczeniach, komplikacje w łańcuchu bloków infrastruktury lub znaczny postęp w obliczeniach kwantowych może potencjalnie stwarzać kolejne ryzyko. Na koniec warto zwrócić uwagę na liczne oszustwa. Przestrzeń kryptograficzna jest niestety pełna schematów typu Ponzi, phishingu i scamerskich projektów.

– komentuje Katarzyna Wabik.

Największe ryzyko może wiązać się z samym rynkiem kryptowalut. Wraz z zatwierdzeniem funduszy ETF BTC i halvingiem, panuje konsensus zwyżkowy nastrojów w stosunku do kryptowalut. Więcej użytkowników będzie angażować się w krótkoterminowe spekulacje kontraktami. Jeżeli konsensus oczekiwań rynku stanie się zbyt silny, może to doprowadzić do odwrotnego efektu – paniki na rynku.

-dodaje Jakub Martenka.

Sytuacja na rynku kryptowalut w najbliższym czasie – podsumowanie

Podsumowując, rynek kryptowalut w 2024 roku oferuje znaczne możliwości, ale również stawia przed inwestorami i użytkownikami liczne wyzwania, które wymagają od nich szczególnej czujności i ciągłego kształcenia. Rosnąca liczba oszustw i zagrożeń cybernetycznych sprawia, że kluczowe staje się regularne informowanie się o aktualnych technikach przestępców, najlepszych praktykach zabezpieczeń oraz zmieniających się regulacjach prawnych i politycznych wpływających na rynek kryptowalut.

Edukacja i świadomość są niezbędne w zapobieganiu oszustwom i zabezpieczaniu inwestycji. Korzystanie z renomowanych źródeł informacji i subskrypcja specjalistycznych biuletynów, jak newsletter Bitcoin.pl, mogą znacznie zwiększyć zdolność do identyfikacji i unikania potencjalnych zagrożeń, a także odpowiedniej reakcji na dynamicznie zmieniające się warunki rynkowe.