Wieloryby sprzedają, inwestorzy grają defensywnie - rynek reaguje na newsy!

Bitcoin balansuje nad kluczowym wsparciem 110 000 USD po 12% przecenie z ubiegłotygodniowych szczytów. Wieloryby redukują pozycje, popyt na opcje put eksploduje, a napięcia w wojnie handlowej USA-Chiny nie pomagają. Rynek przechodzi test wytrzymałości.

Kryptowaluta numer jeden na chwilę spadła do 109 800 USD, by następnie odbić się do 111 200 USD. To prawie 2% straty po największym wydarzeniu deleveragingu w historii kryptowalut. W miniony weekend zlikwidowano pozycje o wartości szacunkowej 19 mld USD - Matt Hougan z Bitwise nazwał to strukturalnym „resetem", nie załamaniem. Ważna różnica.

Timothy Misir z BRN zwraca uwagę na istotny sygnał: opcje put przekroczyły 1,15 mld USD, stanowiąc 28% przepływów. Zainteresowanie call'ami koncentruje się wokół 115 000–130 000 USD. „To selektywna dystrybucja, nie panika" - komentuje Misir.

Wielkie portfele (10–10 000 BTC) sprzedały około 17 500 monet, ale w ujęciu rocznym wciąż są nabywcami netto - dokupili łącznie ponad 318 000 BTC. Rotacja, nie exodus. Dane opcyjne pokazują współczynnik put-call powyżej 0,5, a implikowana zmienność wskoczyła ponad 60% - poziomy znane z październikowej korekty. Ethereum spadł poniżej 4 000 USD, Solana i XRP straciły ponad 3%. Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut wynosi 3,8 bln USD, a indeks Fear & Greed osiągnął 28 - rośnie ostrożność.

Groźby taryfowe między Waszyngtonem a Pekinem oraz trwający shutdown rządu USA zmniejszają apetyt na ryzyko. Mimo to Matt Mena z 21Shares dostrzega siłę: 

W ostatnim miesiącu do amerykańskich ETF-ów wpłynęło ponad 6 mld USD. Jeśli dźwignia została wypłukana, a łagodzenie polityki zbliża się, układ na koniec roku wygląda konstruktywnie. Potencjał? 150 000 USD przy utrzymaniu popytu instytucjonalnego.

Decydujące przebicie 110 000 USD może otworzyć drogę do 104 000–108 000 USD. Odzyskanie 115 000 USD przywróciłoby momentum zwyżkowe. Jak mówi Misir: „To dwustronny rynek sterowany nagłówkami." Gra toczy się dalej. Wieloryby obserwują rynek.