Duże zmiany dla właścicieli kantorów. Kompletny poradnik jak się przygotować i zabezpieczyć swój biznes

W tym roku w Polsce i Europie zaczną obowiązywać przepisy, będące częścią Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (EU) 2023/1114 z 31 maja 2023 r. w sprawie rynków kryptoaktywów (dalej „Rozporządzenie MiCA”, ang. markets in crypto assets regulation), którego jednym z głównych celów jest harmonizacja przepisów i ustabilizowaniem pozycji kryptowalut w obrocie gospodarczym.

Rozporządzenie MiCA wprowadza regulacje dotyczące zasad działania na rynku kryptoaktywów i od 30 czerwca 2024 roku będzie obowiązywać emitentów tokenów powiązanych z aktywami i tokenów będących e-pieniądzem, a od 30 grudnia 2024 roku emitentów tokenów innych niż tokeny powiązane z aktywami i tokeny będące e-pieniądzem oraz dostawców usług w zakresie kryptoaktywów (np. platform obrotu, takich jak kantory czy giełdy).

Nowe ramy prawne proponowane przez przedmiotowe Rozporządzenie mają służyć wspieraniu innowacji i uczciwej konkurencji, z jednoczesnym podniesieniem jakości funkcjonowania rynku kryptowalut. MiCA bezpośrednio wskazuje na fakt dążenia do zapewnienia równych szans wejścia na rynek oraz jego późniejszego rozwoju. Na przekór opisywanym celom Rozporządzenia, znajduje ono wielu przeciwników, którzy słusznie wskazują na fakt, iż polskie regulacje wydają się być znacznie bardziej restrykcyjne, aniżeli wymaga tego prawo UE.

Mimo licznych głosów sprzeciwu ze strony inwestorów, dalsza implementacja MiCA w Polsce może uderzyć w mniejszych przedsiębiorców, czy zwykłych użytkowników runku kryptowalut, których wedle założenia miała ochraniać. Stawia to pod znakiem zapytania bezpieczeństwo i pewność dalszego funkcjonowania ponad 1.2 tysiąca firm działających w branży Krypto.

MiCA zniszczy twój biznes?

Rynek kryptowalut ma zasięg globalny i transgraniczny, co za tym idzie, niemożliwym byłoby wobec tego zastosowanie jednakowego rozwiązania legislacyjnego dla każdego z Państw Członkowskich Unii Europejskiej. Unijne akty stanowiące pełnią niejako rolę „wkładu” czy „projektu”, do którego dostosować mają się odpowiednie kraje wspólnoty.

W praktyce oznacza to nierzadko, iż każde z Państw posiada szeroką swobodę, co do możliwości kształtowania brzmienia przedmiotowego Rozporządzenia w celu jego implementacji jako prawa krajowego. Według stanu prawnego na dzień publikacji artykułu, projekt polskiej ustawy regulującej rynek Krypto nadal pozostaje w fazie projektowania, przez co nie jest możliwe zapoznanie się z jego planowanym brzmieniem.

Należy mieć również na uwadze fakt, iż Rozporządzenie MiCA weszło w życie 29 czerwca 2023 roku. Przepisy dotyczące ART i EMT będą stosowane od 30 czerwca 2024 roku, a pozostałe od 30 grudnia 2024 roku. Wynika to bezpośrednio z art. 149 w. w. Rozporządzenia.

Presja czasu zdaje się być nad wyraz odczuwalna za sprawą art. 67 ust. 1 pkt a) MiCA, wedle którego podmioty świadczące usługi w zakresie kryptoaktywów będą musiały spełniać wymogi ostrożnościowe, w postaci stałych minimalnych wymogów kapitałowych, które w zależności od profilu prowadzonej działalności obejmować będą kwoty odpowiednio przypisane do poszczególnych klas dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów.

Presja na małe podmioty

Podmioty, które zostaną zaklasyfikowane do klasy 2 (np. giełdy walut wirtualnych), będą musiały posiadać minimalny kapitał tytułem zabezpieczenia, w wysokości 125 000 €. . Środki te będą musiały zostać zdeponowane na rachunkach bankowych firmy. Wymóg ten obowiązywać będzie na Litwie już od 1 września 2024 r.

Posługując się przykładem, przedsiębiorcy prowadzący giełdę kryptoaktywów i walut wirtualnych za nieco ponad 1,5 miesiąca będą musieli dysponować kwotą rzędu ok. 530 000 zł, która winna zostać zdeponowana na odpowiednim koncie przynależnym do firmy. Właściciele kantorów lub mniejszych punktów wymiany walut wirtualnych będą musieli dysponować na swoich rachunkach kwotą blisko 215 000 zł, która dla wielu przedsiębiorców będzie zobowiązaniem finansowym nie do pokonania. W praktyce to skuteczna próba "wygumkowania" z branży mniejszych podmiotów.

Ponadto art. 8 ustawy z dnia 1 marca 2018 r. o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu (Dz.U.2023.1124 t.j.), wskazuje na dodatkowe obowiązki regulacyjne oraz raportowanie transakcji przekraczających kwotę 15 000 €. Dodatkowym wymogiem funkcjonowania na rynku krypto jest posiadanie aktywnej licencji VASP (virtual asset service provider license), a już od lipca 2026 r. nie będzie możliwe świadczenie usług w zakresie kryptoaktywów jako osoba fizyczna – konieczne będzie zarejestrowanie spółki.

Co dokładnie się zmieni?

Wyznaczenie KNF jako organu właściwego w zakresie stosowania rozporządzenia i wprowadzenie narzędzi służących skutecznemu wykonywaniu przez KNF nadzoru i realizacji postanowień przedmiotowego rozporządzenia. W przypadku naruszenia przepisów MiCA, aktów delegowanych lub wykonawczych, proponuje się przyznanie KNF środków nadzorczych służących przeciwdziałaniu naruszeniom, których mogą dopuścić się podmioty nadzorowane.

Co więcej przewiduje się wprowadzenie możliwości nakładania sankcji przez KNF na oferujących, emitentów lub osoby ubiegające się o dopuszczenie kryptoaktywów, a także przekazanie kompetencji nadzorczych KNF w zakresie m.in. możliwości nałożenia kary pieniężnej na osoby zawodowo pośredniczące w zawieraniu transakcji związanych z kryptoaktywami lub realizujące takie transakcje.

Przewiduje się również wyposażenie KNF w środki sankcyjne adresowane do dostawców usług w zakresie kryptoaktywów. Podjęcie przez KNF ww. instrumentów skutkować może przede wszystkim wprowadzeniem odpowiedzialności karnej podmiotów nadzorowanych. Surowość środków penalnych będzie uzależniona od stopnia przewinienia i będzie pozostawała w ścisłym związku z rodzajem czynu poddanego kryminalizacji.

Ponadto posiadanie wspomnianej już licencji VASP będzie podlegało raportowaniu do KNF, za pośrednictwem Izby Administracji Skarbowej w Katowicach, która prowadzi obecnie rejestr działalności w zakresie walut wirtualnych. Co więcej Usługodawca musi być osobą prawną posiadającym siedzibę w państwie członkowskim, w którym świadczy przynajmniej część swoich usług.

Rozporządzenie MiCA wprowadza również wymóg aby miejsce faktycznego zarządu dostawców usług w zakresie kryptoaktywów znajdowało się na terenie Unii Europejskiej, a co najmniej jeden z dyrektorów powinien mieć w niej miejsce zamieszkania. Z definicji bowiem miejscem faktycznego zarządu oznacza się miejsce, w którym podejmowane są najważniejsze decyzje zarządcze i handlowe niezbędne do prowadzenia działalności.

Konieczne jest też utrzymywanie odpowiednich programów ubezpieczeniowych lub gwarancji w celu pokrycia potencjalnych strat.

Nowa licencja

Co zaś z istniejącymi licencjami VASP? Na mocy obowiązujących przepisów krajowych mogą one kontynuować swoją działalność do 1 lipca 2026 roku lub do czasu rozpatrzenia ich wniosku o licencję MiCA.

Jak nie trudno zauważyć Rozporządzenie MiCA mimo swoich założeń szeroko pojętej harmonizacji prawa regulującego rynek kryptowalut, może przybrać formę miecza obosiecznego. Oczywiście wprowadzenie odpowiednich przepisów oraz podjęcie prac legislacyjnych w owej materii jest nad wyraz istotnie, jednak w obecnej sytuacji skutkuje ono pominięciem i skrzywdzeniem mniejszych podmiotów funkcjonujących w przestrzeni kryptowalut. Utrzymanie się na rynku lub samo na niego wejście obarczone będzie sporym ryzykiem, ogromnymi kosztami oraz znaczącymi utrudnieniami, a prowadzenie chociażby małego kantoru wymiany walut wirtualnych przez osobę fizyczną stanie się nie lada wyzwaniem. ,

WANDA GROUP chce wyjść naprzeciw podmiotom najbardziej narażonym na negatywne skutki wprowadzenia Rozporządzenia MiCA w naszym kraju. Opracowany przez nią plan pomocy znacząco ułatwi funkcjonowanie mniejszym podmiotom na polskim rynku, zdejmując z nich ciężar odpowiedzialności ponoszony przez wysokie koszty prowadzenia działalności i realizacji formalnych procedur AML, KYT oraz KYA.

Jak zabezpieczyć swój biznes?

Odpowiednie przygotowanie się do nadchodzących zmian może wiązać się z dużymi kosztami, odwrotnie proporcjonalnymi do wielkości przedsiębiorstwa. Mniejsze i średnie biznesy, takie jak kantory kryptowalut, w porównaniu do swoich zarobków, poniosą większe koszty, niż np. giełdy. Dlatego dobrym rozwiązaniem może okazać się współpraca z większym podmiotem, który ma już przygotowane całe zaplecze prawne. Jednym z takich podmiotów jest Wanda Group.

Jeśli jest już zarejestrowanym kantorem lub giełdą kryptowalut Wanda Group pomoże Ci szybko i sprawnie wdrożyć niezbędne procedury regulacyjne. Dodatkowo przechodząc procedurę KYC i KYB na giełdzie Wanda Exchange automatycznie będziesz mógł skorzystać z panelu OTC (wymiany poza giełdowej FIAT/krypto i krypto/FIAT).

Autorski system OTC Wanda Exchange zapewnia najlepszy możliwy kurs, gdyż aktywa skupowane są równocześnie nawet z 20 giełd oferujących najkorzystniejszy kurs w czasie rzeczywistym. Rozwiązuje to problem order booków, czy market makerów (np. częściowego wypełnienia zlecenia po niższym kursie) - kupujesz po aktualnym kursie wymiany bez wahania ceny. Gwarancja stałej ceny dla zleceń do 1 mln EUR.

Osoby zainteresowane współpracą proszone są o kontakt mailowy: agent@wanda.exchange

Jakie korzyści daje taka współpraca?

Scentralizowany zespół ds. zgodności z przepisami

Wanda Exchange zapewnia dedykowany zespół ds. zgodności (MLRO), w tym szereg specjalistów ds. raportowania transakcji walutowych wyszczególnionych w ustawie z dnia 1 marca 2018 r. o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu , którego zadaniem jest nadzorowanie transakcji płatniczych i dopilnowanie ich zgodności z literą prawa
Zespół/oprogramowanie Wanda Exchange zajmie się wszystkimi aspektami formalnymi, w tym monitorowaniem transakcji, wdrażaniem klientów i sprawdzaniem sankcji

Monitorowanie transakcji kryptowalutowych

Wanda Exchange wykorzystuje Scorechain dla KYT (Know Your Transaction) i KYA (Know Your Asset) do monitorowania wszystkich transakcji kryptowalutowych
Kontrola transakcji w czasie rzeczywistym pozwala na wykrycie i zgłoszenie wszelkich podejrzanych działań do odpowiednich organów finansowych
Skonfigurowany, automatyczny alert dla transakcji, które spełniają określone kryteria ryzyka pozwala na ekspresowe podjęcie działania w celu minimalizacji ryzyka pominięcia podejrzanych operacji finansowych

Wdrażanie klientów

Wanda Exchange wykorzystuje Sumsub do wydajnego i zgodnego z przepisami wdrażania klientów
Procedury:

Monitorowanie sankcji

Wanda Exchange integruje automatyczne i codzienne monitorowanie klientów pod kątem międzynarodowych i krajowych list sankcyjnych
Procedury:

Bezpieczny depozyt

Wanda Exchange przechowuje środki centralnie w Copper Custodial, który obejmuje ochronę ubezpieczeniową dla dodatkowego bezpieczeństwa. Ponadto Wanda Exchange posiada ubezpieczenie na wypadek włamania na portfele kryptowalutowe opiewające na kwotę blisko 500 mln USD zagwarantowane przez renomowanego ubezpieczyciela, firmę AON
Procedury:

Konfigurowalny dostęp

Wanda Exchange tworzy indywidualne shardy dla każdego partnera, aby w razie potrzeby uzyskać dostęp do swoich środków
Procedury:

Zautomatyzowane procesy

Wanda Exchange wdraża scentralizowane monitorowanie transakcji za pomocą zautomatyzowanych procesów w celu zwiększenia wydajności
Procedury:

Wsparcie prawne

Wanda Exchange zapewnia dostęp do naszego zespołu prawnego w celu uzyskania wskazówek dotyczących kwestii regulacyjnych i zgodności z przepisami
Procedury:

Zakres licencji

Wanda Exchange umożliwia partnerom działanie w ramach naszej licencji zgodnej z MiCA, eliminując potrzebę indywidualnego licencjonowania
Procedury:

Wymagania kapitałowe

Wanda Exchange pokrywa wymóg kapitałowy w wysokości 125 000 euro dla partnerów, eliminując potrzebę zamrażania przez nich własnego kapitału
Procedury:

Elastyczny dostęp

Wanda Exchange zapewnia dostęp do funduszy za pośrednictwem API lub paneli Wanda
Procedury:

Kompleksowe zarządzanie zgodnością

Wanda Exchange zajmuje się monitorowaniem i raportowaniem zgodności
Procedury:

Przejrzysta struktura opłat

Wanda Exchange zapewnia brak dodatkowych opłat za transakcje w porównaniu do obecnych stawek
Procedury:

Doświadczony zespół

Wanda Exchange zapewnia partnerom dostęp do naszego doświadczonego zespołu ds. prawnych i zgodności
Procedury:

Łatwość operacyjna

Wanda Exchange pozwala partnerom skupić się na ich podstawowej działalności biznesowej bez stresu związanego z monitorowaniem zgodności transakcji
Procedury:

Zapewnienie kompleksowej dokumentacji

Wanda Exchange zapewnia partnerom dostęp do szczegółowej dokumentacji określającej wszystkie procedury i wymogi zgodności

Oferujemy sesje szkoleniowe

Wanda Exchange przeprowadza sesje szkoleniowe dla partnerów, aby zapoznać ich z systemami i procedurami zgodności

Niniejszy artykuł sporządzony został w oparciu o stan prawny z dnia 17.07.2024. Podlegał on będzie stosownej aktualizacji wraz z postępem prac legislacyjnych, a wszelkie zmiany będą na bieżąco monitorowane i aktualizowane w celu dostarczenia jak najświeższych i spójnych informacji prawnych i praktycznych związanych z implementacją Rozporządzenia MiCA w Polsce.

Artykuł sporządzono we współpracy z Kancelarią Prawną Bartosza Kubiaka w Poznaniu udzielającego pomocy przy konsultacjach prawnych w niniejszej sprawie.

Indeks Strachu i Chciwości

MiCA zniszczy twój biznes?

Presja na małe podmioty

Co dokładnie się zmieni?

Nowa licencja

Jak zabezpieczyć swój biznes?

O autorze

Newsletter Bitcoin.pl