Boomerzy mieli domy. Millenialsi i gen Z mają Bitcoina

Twoi rodzice kupili mieszkanie po kilku latach odkładania. Ty odkładasz od dekady i nadal brakuje Ci na wkład własny, dlatego inwestujesz w Bitcoina. To nie jest kwestia dyscypliny finansowej i zgubnego podążania za trendami. To kwestia matematyki, która przestała działać na Twoją korzyść.

Dlaczego millenialsi i gen Z wolą wydawać swoje pieniądze na Bitcoina, zamiast cierpliwie odkładać na własne m4? Bo na rynku nieruchomości całkowicie zmieniły się zasady gry.

W Polsce mediana ceny metra kwadratowego w Warszawie przekroczyła już 18 000 zł. W Krakowie, Gdańsku czy Wrocławiu sytuacja niewiele lepsza. Przy średnim wynagrodzeniu netto oscylującym wokół 5 000–6 000 zł miesięcznie, zakup 50-metrowego mieszkania oznacza wydanie równowartości ponad 12–15 rocznych pensji brutto. 

Dla porównania - w czasach, gdy boomersi wchodzili na rynek pracy, wskaźnik ceny nieruchomości do dochodu wynosił około 4,5x. Oczywiście był to też czas Polskiej Rzeczposlopitej Ludowej, gospodarki planowanej i socjalistycznych planów mieszkaniowych, tj. mieszkań z tak zwanej książeczki mieszkaniowej.

Dziś to globalnie 7,5x, a w polskich metropoliach spokojnie bijemy te rekordy. Wkład własny na poziomie 20% od mieszkania wartego 700 000 zł to 140 000 zł. Odkładając 1 500 zł miesięcznie - co przy obecnych kosztach życia graniczy z atletyzmem finansowym - zbierasz tę kwotę przez blisko 8 lat. Tyle że w tym czasie ceny nieruchomości rosną szybciej, niż rośnie Twój depozyt. Bieżnia, która cały czas przyspiesza, mimo Twoich największych wysiłków.

Tutaj zaczyna się ciekawa część - ta, o której ekonomiści mówią po cichu, a media finansowe opakowują w moralizowanie.

Jeśli 1500 PLN miesięcznie inwestujesz przez 10 lat przy 7% wzrostu rocznie, budujesz realny kapitał. Ale jeśli te same pieniądze kierujesz w stronę wkładu własnego na nieruchomość, której cena rośnie szybciej niż Twoje oszczędności - nie budujesz nic. Niska zmienność, ujemna wartość oczekiwana.

I w tym miejscu cały na złoto i pomarańczowo wchodzi Bitcoin.

Nie jako cyfrowe złoto, nie jako ideologiczna odpowiedź na system. Jako matematycznie poprawna odpowiedź na błędnie wycenione ryzyko. Instrument o ekstremalnej zmienności i pozytywnej wartości oczekiwanej dla kogoś, kto z „bezpiecznej" ścieżki budowania majątku został skutecznie wykluczony cenowo.

Bloomberg nazywa to „finansowym nihilizmem" generacji Z. Trafna diagnoza, błędna przyczyna. Nihilizm sugeruje rezygnację z wartości. Tymczasem młodzi ludzie nie rezygnują z wartości - optymalizują strategię pod realia, w których żyją. Dla wielu osób inwestycja w Bitcoina, to realne zwiększenie szans na posiadanie własnego mieszkania lub domu.

W USA mediana wieku pierwszego nabywcy nieruchomości wzrosła z 29 do 40 lat. W Polsce analogiczne dane są równie brutalne. Całe pokolenie, które miało budować majątek przez nieruchomości, spędza swoje „lata akumulacji" na rynku najmu - finansując majątek właścicieli mieszkań, nie swój własny. 

Co więcej, wiele osób jest w na tyle patowej sytuacji, że banki odmawiają kredytu, ze względu na wyliczoną zdolność kredytową, mimo iż osoby te płacą często więcej miesięcznie za wynajem, niż płaciły by raty kredytu.

W tym kontekście agresywna ekspozycja na Bitcoin, rynki predykcyjne czy inne wysokozmiennościowe instrumenty przestaje być hazardem. Staje się jedyną dostępną dźwignią dla osób bez kapitału startowego odziedziczonego po poprzednim pokoleniu.

Niestety takich osób, które nie mogą liczyć na spadek, majątek lub pomoc od rodziców, jest sporo. Dlatego też Bitcoin jawi się jako jeden ze skuteczniejszych sposobów na przyspieszenie w budowaniu swojego kapitału i poduszki finansowej, skoro mieszkania stały się towarem luksusowym.

Nie w sensie dosłownym - nikt nie zamieszka w portfelu sprzętowym. Ale jako wehikuł budowania kapitału dla pokolenia wypchniętego z rynku nieruchomości, pełni dziś funkcję, którą dla boomerów pełniły tanie kredyty hipoteczne i rosnące ceny mieszkań.

Różnica jest jedna: tamta ścieżka była zaplanowana przez system. Ta obecna - przez algorytm i niezłomność. Pytanie, czy to czyni ją mniej racjonalną? Matematyka mówi, że nie, zaś rosnące ceny za metr kwadratowy udowadniają, że inwestycja w Bitcoina to przyszłość.